MarketWatch sur Twitter lth4gtBarrons sur Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: aucun padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot données-hrefquotfacebookbarronsonlinequot données-show-facesquotfalsequot données actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons de données-widthquot250quot données-sendquotfalsequot données-layoutquotbuttoncountquot sur Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot données-show-countquottruequotgtFollow Barronsonlineltagt Produit X sur Facebook Produit X sur Twitter Barrons 2015 Meilleur classement en ligne Le Nasdaq Composite a craqué 5000 lundi dernier pour la première fois depuis mars 2000, alimentant des réminiscences sur les marionnettes de chaussettes, les folies sur Internet et les commerçants de 20 jours tentant de s'enrichir Dans les sous-sols de leurs parents. Heureusement, ces souvenirs ont surtout disparu au cours des 15 dernières années. Sans mentionner, il y avait des craintes au sujet du problème informatique de l'an 2000 qui était censé vider les comptes de courtage et prendre les avions du ciel. Il n'est jamais venu à passer, mais la question de la sécurité informatique hasnt disparu. Les brèches de données ont atteint un sommet record de 783 aux États-Unis en 2014, selon le Centre de recherche sur le vol d'identité, qui suit les chiffres. Dans le cas du plus haut profil, les pirates informatiques ont eu accès à des informations personnelles sur 76 millions de foyers des ordinateurs de JPMorgan Chase. Il ya eu d'autres tentatives de voler des données sur les clients de ETrade Financial ETFC 1.691597930938068 ETRADE Financial Corp. U. S. Nasdaq USD 36.37 0.605 1.691597930938068 Date (1484776800161-0600) Volume (Retardé 15m). 2859559 APRÈS HEURES USD 36.37 Volume (retardé 15m). 70354 Ratio PE 20.042984679819245 Marge du marché 9792886431.9995 Rendement du dividende ND Rév. Par salarié 578823 Plus de détails sur les dépêches et nouveautés raquo ETFC dans Votre valeur Votre position de remplacement (ticker: ETFC), Citigroups Citibank C -1.6957862281603289 Citigroup Inc. NYSE USD 57.39 -0.99 - 1.6957862281603289 Date (1484776821657-0600) Volume (Retardé 15m). 29029781 APRÈS HEURES USD 57,4 0,00999999999999801 0,017424638438752395 Volume (retardé 15m). 232106 Ratio PE 12,464435419064788 Taux de marché 166367239303.606 Dividend Yield 1.1151768600801533 Rév. Par salarié 368706 Plus de détails sur les cours et les nouvelles raquo C dans votre valeur Your Change Short position (C), et TD Ameritrade AMTD 1.7004578155657293 TD Ameritrade Holding Corp US Nasdaq USD 46.65 0.78 1.7004578155657293 Date (1484776800316-0600) Volume (retardé 15m). 4858122 APRÈS HEURES USD 46.7 0.0500000000000043 0.10718113612004287 Volume (retardé 15m). 32787 PE Ratio 29.713375796178344 Cap. Boursière 24198398212.7684 Dividend Yield 1.5434083601286173 Rév. Par employé 553910 Plus de détails sur les cotations et les nouvelles raquo AMTD dans votre valeur Your Change Short Position (AMTD), entre autres banques et courtiers. Scott Pollack pour Barrons Lors de notre préparation pour le 20e anniversaire de l'enquête annuelle Barrons, nous étions encore un peu surpris de constater que les inquiétudes concernant leurs comptes et leurs courtiers avaient augmenté au cours de la dernière année. Bien que les institutions financières ne sont qu'une petite cible pour les pirates informatiques en général, certains répondants ont dit qu'ils sont constamment inquiets que les données telles que les numéros de sécurité sociale pourraient être volé en dehors du système financier et ensuite utilisé pour voler leur argent d'une banque ou de courtage. (Voir l'article connexe: Les meilleurs courtiers en ligne: Fidelity remporte l'enquête Barrons 2016, 19 mars 2016.) Les courtiers en ligne de Barrons en 2015 tentent de répondre à ces menaces. Beaucoup consacrent de l'espace sur leurs sites Web aux questions de sécurité. Charles Schwab SCHW 1.909248698239524 Charles Schwab Corp. U. S. NYSE USD 41.1 0.77 1.909248698239524 Date (1484776932488-0600) Volume (retardé 15m). 13336671 APRÈS HEURES USD 41.1 Volume (retardé 15m). 314993 PE Ratio 33.68852459016394 Cap du marché 53464354069.2236 Dividend Yield 0.681265206812652 Rev. par employé 480654 Plus de détails de la citation et des nouvelles raquo SCHW dans votre valeur Votre position de changement de position court (SCHW) a lancé une garantie de sécurité pour les clients qui promet de couvrir 100 des pertes dans un Schwab Compte dû à une activité non autorisée. Le PDG de Firstrade Securities, John Liu, affirme qu'il essaie d'intégrer la conscience de sécurité dans la culture de ses entreprises: nous formons tous nos employés pour qu'ils prennent conscience de la sécurité et que les attaques puissent venir de n'importe où et à tout moment. Liu note que les failles de données de profil le plus élevé sont presque toujours le résultat d'un manque de sécurité axée sur la discipline dans la culture d'entreprise Parmi les initiatives les courtiers et la Securities and Exchange Commission poussent est l'utilisation de deux étapes de vérification, (Pour toutes les fonctionnalités de chiffrement et d'autorisation disponibles, telles que les sites HTTP sécurisés et la validation étendue, consultez nos tableaux Comment les courtiers empilent). Dans l'authentification à deux facteurs, un client reçoit un nombre aléatoire disponible pour une minute ou deux qu'il ou elle doit entrer, avec l'ID d'utilisateur et le mot de passe, pour se connecter. RSA Security, l'entreprise qui fait la plupart des deux - Facteur d'authentification des dispositifs en cours d'utilisation, l'année dernière a introduit SecurID Logiciels jetons qui fonctionnent avec un lieu de négociation de plus en plus populaire, les appareils mobiles. Les courtiers mettent en place de nouveaux systèmes qui surveillent les comptes des clients pour les comportements inhabituels ou pour les connexions à partir de zones géographiques suspectes. Le chef de l'exploitation d'EOptions, Shawn Herrin, raconte un client qui s'est connecté à son compte depuis une bibliothèque de Budapest en voyage. Son identifiant et son mot de passe ont été captés par un méchant utilisant un sniffer de paquets qui peut détecter des messages non cryptés à travers un réseau. Le logiciel de surveillance des entreprises a été en mesure d'intervenir et d'annuler une transaction avant qu'il ne s'installe, mais l'incident a incité eOption à embaucher une entreprise extérieure pour exécuter un test de stress sur l'ensemble de son exploitation. Ils nous ont rendu compte de nos vulnérabilités, et nous les avons corrigées, dit Herrin. La clé pour maintenir la confidentialité de vos données financières et personnelles est votre propre comportement. Scottrade est l'une des nombreuses entreprises qui fournissent plus d'informations sur la sécurité aux clients. Selon Erik Merkau, vice-président principal de la stratégie et des produits de courtage, l'idée de base consiste à sensibiliser les investisseurs à rester vigilants et à vérifier régulièrement leurs relevés de compte, tout en profitant des ressources disponibles, comme la possibilité de recevoir annuellement un rapport de crédit gratuit Des bureaux de crédit qui peuvent les alerter à des problèmes. Une autre possibilité est de limiter l'accès à votre compte de courtage à un seul appareil à la fois, une option que Capital One ShareBuilder et Interactive Brokers offrent maintenant. C'est une façon d'empêcher les étrangers de voler vos données personnelles. ShareBuilder et Interactive Brokers sont également parmi les courtiers qui vous donneront un mot de passe en lecture seule, une idée soutenue par un lecteur de Barrons que nous avons contacté. Ceux-ci sont utiles lorsque vous utilisez des sites Web tels que SigFig ou des applications comme Mint, qui évaluent les portefeuilles et les transactions et essaient de vous fournir des conseils financiers et des rapports. Les mots de passe en lecture seule, qui permettent à une application ou à un conseiller de consulter votre compte mais de ne pas apporter de modifications, sont encore assez rares pour les comptes de courtage. Mais si vous pensez que l'on pourrait être utile, demandez à votre courtier d'ajouter ce service squeaky roues ne obtenir graissé. Dans un missive publié il ya un mois, la SEC a présenté quelques recommandations de bon sens: Utilisez un mot de passe fort, créez des mots de passe différents pour vos comptes différents, évitez les ordinateurs publics et faites attention aux connexions sans fil, y compris un réseau domestique sans fil. Certaines des dernières tendances dans le courtage en ligne mettre encore plus de stress sur les systèmes de valeurs mobilières et de courtage. Comme indiqué l'an dernier (lorsque tous les écrans mènent au Bull, le 17 mars 2014), les applications mobiles ont proliféré afin que vous puissiez vous connecter à pratiquement n'importe quel courtier via votre iPhone ou un smartphone Android ou Windows ainsi que leurs tablettes connexes . La semaine dernière Apple (AAPL) a révélé que le nouveau système de paiement mobile, Apple Pay, avait été frappé par un certain nombre de transactions frauduleuses en utilisant des données de carte de crédit volées de grandes chaînes de détail comme Home Depot HD 0.1692047377326565 Home Depot Inc. US NYSE USD 136,16 0,23 0,1692047377326565 Date (1484776853686-0600) Volume (Retardé 15m). 3748049 APRES HEURES USD 136.16 Volume (Retardé 15m). 121627 PE Ratio 22.032362459546924 Market Cap 165584617268.108 Dividend Yield 2.027027027027027 Rév. Par employé 242514 Plus de détails de la citation et des nouvelles raquo HD dans votre valeur Your Change Position courte (HD) et Target TGT -5.765435579362842 Target Corp. NYSE USD 66.85 -4.09 -5.765435579362842 Date ( 1484776828610-0600) Volume (retardé 15m). 18868638 APRÈS HEURES USD 66.83 -0.019999999999996 -0.029917726252804786 Volume (retardé 15m). 182690 PE Ratio 11.958855098389982 Cap. Boursière 39846645190.9058 Rendement de dividendes 3.5901271503365746 Rév. Par employé 206545 Plus de détails sur les cours et les nouvelles raquo TGT dans votre valeur Your Change Short Position (TGT). Les courtiers s'attendent à ce que les services mobiles continuent de croître, tant en termes d'activité commerciale que de capacités de plate-forme. Steve Claussen, directeur des stratégies d'investissement d'OptionsHouse, affirme que l'adoption accrue par les consommateurs d'appareils mobiles plus puissants, à la fois des téléphones et des tablettes, permettra aux consommateurs de disposer de fonctionnalités améliorées et de puissants outils de négociation récemment disponibles sur le bureau. Nous nous attendons à ce que davantage d'entreprises fournissent aux traders des informations visuelles et synthétisées et un flux de travail simple et facile à utiliser avec une expérience cohérente, qu'ils utilisent une application mobile, Un logiciel téléchargeable ou une application Web. Nous avons vu plusieurs excellents exemples de conception Web réactive cette année. L'objectif est d'adapter votre point de vue à la taille de votre appareil actuel, que vous ayez trois moniteurs sur le bureau ou que vous regardiez les données de votre compte sur votre smartphone. TradeKing, qui adopte une première approche mobile pour la refonte de son site, veut créer une expérience similaire avec ses services, quel que soit le périphérique que vous utilisez. Les investisseurs continuent de gagner davantage de confiance dans les nouveaux favoris du Nasdaq, les entreprises de médias sociaux. Steve Quirk, vice-président senior de TD, a fait partie intégrante de la vie quotidienne de bon nombre de nos clients, non seulement en tant que communauté d'investisseurs, mais aussi comme un moyen de partager de l'information et de découvrir des perspectives d'investissement utiles. Ameritrades Trader Group. Le géant des courtiers a intégré Twitter dans sa plate-forme, qui suit le sentiment des médias sociaux et tente de capitaliser sur sa capacité à partager des informations via son unité thinkorswim. Nous croyons que ces innovations peuvent aider nos clients à devenir des investisseurs mieux informés et nous continuerons à tirer parti de la puissance des médias sociaux que nous développons de nouvelles fonctionnalités et des outils, dit Quirk. Pour identifier les meilleurs courtiers en 2015, nous avons analysé non seulement leurs caractéristiques de sécurité, de mobilité et de médias sociaux, mais aussi la profondeur de leurs outils d'investissement et leurs capacités de négociation. Notre principale considération pour juger ces 18 entreprises est de savoir comment elles fonctionnent pour nos lecteurs, qui sont des investisseurs actifs à forte valeur nette. La personnalisation, en particulier des rapports, est un objectif particulier, tout comme la capacité de passer facilement de la génération d'idées à un billet commercial. Nous pensons qu'il est important pour les investisseurs et les commerçants de comprendre quelles sont leurs stratégies de travail et qui ont besoin d'un peu plus de travail. Consolidation continue de réduire au loin le nombre de courtiers en ligne. Les dernières années n ° 2, tradeMonster, fonctionne maintenant avec succès sous la bannière de OptionsHouse (OptionsHouse Rebuilt, 2 février). Nous avons été heureux de signaler qu'un ancien participant, Firstrade, qui a pris l'année dernière hors de notre examen, est de retour. Nous avons décidé de ne pas inclure une centaine d'entreprises qui utilisent la plate-forme Interactive Brokers telle quelle, une pratique connue sous le nom d'étiquetage blanc, ce qui signifie que nous devions dire au revoir à Place Trade et ne pouvait pas inclure le nouveau venu ZacksTrade. Encore, une douzaine et demi des courtiers en ligne font pour un marché très concurrentiel. Le lancement récent de l'échange d'applications mobiles sans commission par Robinhood Markets a suscité beaucoup de conversations, mais pas encore d'adeptes. Theres aucune telle chose comme un déjeuner gratuit, dit Catherine Clay, PDG de Livevol. Elle ajoute: Vous ne trouverez pas de société de courtage à but non lucratif. Ils feront leur argent d'une façon ou d'une autre. Ram Subramaniam, président de l'activité de courtage de détail de Fidelitys, affirme que son cabinet examine plus que les taux de commission dans son appel aux investisseurs de détail. Il veut également offrir aux clients une amélioration des prix sur leurs métiers afin qu'ils obtiennent une meilleure affaire quand ils achètent ou vendent des titres. Dans une étude récente de Barrons (The Little Guy Wins, 2 mars), Fidelity s'est classée n ° 1 par cette mesure. Les entreprises clientes de détail ont enregistré une amélioration de prix de 8,40 en moyenne pour un ordre commercialisable de 1 000 actions, ce qui rend essentiellement leurs commissions nettes négatives. Un libre-échange pourrait coûter un peu plus si le courtier se fie au paiement pour le flux d'ordres plutôt que d'essayer de créer des opportunités d'amélioration des prix. Indépendamment de leur approche, les courtiers en ligne semblent gagner plus d'affaires. Parmi les courtiers qui déclarent l'activité des clients, le nombre de comptes de détail a augmenté de 5,1 entre décembre 2013 et décembre 2014. En raison de l'augmentation globale du marché ainsi que de la croissance du compte, les actifs détenus auprès de ces courtiers ont augmenté de 17,8. Le total des métiers de détail a augmenté de 9,4 pour l'ensemble des catégories d'actif de notre groupe de courtiers, ce qui témoigne d'une activité saine. Les métiers de la téléphonie mobile, qui représentaient 5,5 de tous les métiers de détail placés en décembre 2013, ont dépassé 7 en décembre 2014, soit un gain de 43,7. Avec le Nasdaq et d'autres bourses près ou à des sommets record, les courtiers les plus novateurs dans notre liste jouissent de plus d'activité. Mais laisse voir quels courtiers font le meilleur travail pour mériter toute cette affaire. Trois d'entre eux ont reçu 4 étoiles (sur 5) et s'asseoir au sommet de cette année classement. Interactive Brokers, n ° 1 pour la quatrième année consécutive, a affilé la nouvelle OptionsHouse, en deuxième position, et TD Ameritrade, troisième. Ces trois entreprises proposent des expériences en ligne très différentes et sont destinées à faire appel à différents types d'investisseurs et de commerçants. Reconnaissant l'ampleur de ces styles, Barrons identifie également les meilleurs courtiers en ligne dans six catégories de négociation fréquente, le service en personne, l'investissement international, l'investissement à long terme, les services pour les débutants et les options tradingto vous aider à décider où vous devez ouvrir (ou transférer) un compte. Nous montrons les courtiers qui étaient à l'extrême lorsque nous avons calculé le coût mensuel de la négociation pour les commerçants peu fréquents, ainsi que pour ceux qui négocient plusieurs fois par jour. (Lisez notre méthodologie sur la façon dont nous avons classé nos meilleurs courtiers en ligne et révisez les sept catégories qui ont servi de base à notre analyse dans les tableaux: Barrons Online Broker Survey 2015: comment ils s'empilent.) Nous avons élargi notre description de chaque courtier. Ces comparaisons côte à côte vous permettent de voir comment les totaux numériques ont été atteints et étoiles attribuées. Vous pouvez voir non seulement notre classement ferme pour, par exemple, les offres mobiles, mais une ventilation de ce que les plates-formes mobiles spécifiques d'un courtier en ligne individuel soutient ou si la plate-forme permet la négociation de stocks étrangers, par exemple. Nous commençons par nos meilleurs courtiers 4 étoiles, puis nous procédons au reste, chacun étant regroupé par son classement. Courtiers Interactifs. Notre leader, vient de lancer sa dernière mise à niveau, Investors Marketplace. Cette nouvelle fonctionnalité permet aux clients de trouver des conseillers et des logiciels tiers qui sont connectés à sa plate-forme. Les clients actuels et la communauté des investisseurs en général peuvent chercher sur le marché et trouver facilement un fournisseur de services pour répondre à leurs besoins, tandis que les fournisseurs de services partenaires trouvent le marché un moyen plus efficace de faire de la publicité et d'atteindre les utilisateurs individuels et institutionnels du monde entier, explique Steve Sanders, vice président. Bien que la technologie pour les conseillers en placements enregistrés ne relève pas de notre compétence, Interactives est l'une des plus complètes et flexibles pour la gestion de plusieurs comptes. Sur le front mobile, Interactive a redessiné son système de saisie de commandes, facilitant la mise en place de commandes complexes sur un smartphone ou une tablette. Il a ajouté une série de données fondamentales et des rapports de recherche, liés à des billets de commerce si une action de grève votre fantaisie. Sanders estime que les transactions mobiles représentent environ 10 des commandes de détail, de sorte que l'entreprise continue à chercher des améliorations. Pendant de nombreuses années, Interactive a été mieux connu comme un courtier pour les portefeuilles internationaux. Plus récemment, il a été poussé dans de nouveaux domaines. Au cours de la dernière année, Interactive a élargi sa gamme de produits de fonds communs de placement, ce qui lui a permis de faire appel à des investisseurs fortunés. Si vous avez 100 000 ou plus dans vos comptes chez Interactive, la commission minimale de 10 par mois est supprimée. L'entreprise a également été parmi les premiers courtiers de détail à permettre aux clients de commander des commandes à IEX, un nouvel échange destiné à contrecarrer les commerçants prédateurs. Interactive a intégré la bourse, loué dans Michael Lewis best-seller Flash Boys. Dans son routeur d'ordre intelligent (How To Slow Flash Boys, 14 avril 2014). Il est même lié à la Bourse de Shanghai avant les échanges commerciaux aux États-Unis. En affichant sa flexibilité, Interactive a ajouté une fonctionnalité de mot de passe en lecture seule environ deux semaines après que nous l'avons mentionné comme une priorité des lecteurs. De nouveaux clients sont présentés aux capacités des plateformes dans le cadre d'un vaste processus d'accueil et sont encouragés à utiliser les nombreuses vidéos dans le dossier du Centre d'éducation. Interactive a ajouté une série de séminaire Web Ask the Experts QampA sur des sujets tels que son Option Strategy Lab et Volatility Lab, qui se déroulent dans une salle de chat Google. Les clients soumettent des questions à l'avance, qui sont répondues par la haute direction pendant la session. Les bas coûts sont un élément clé de la négociation, et les statistiques d'amélioration des prix d'Interactives sont impressionnantes. Il bénéficie également des frais de marge les plus bas dans l'enquête Barrons. Nous croyons qu'il s'agit d'une expérience de courtage appropriée pour les investisseurs intermédiaires et avancés et les commerçants qui veulent rester engagés sur les marchés. Deuxième place OptionsHouse. Également avec 4 étoiles mais un score légèrement inférieur, dispose d'une plate-forme qui offre la technologie sophistiquée de son partenaire de fusion récemment, tradeMonster, à bas taux de commission. Une caractéristique, Trade Journal, est la meilleure en classe. Lorsque vous placez un métier, vous pouvez saisir les statistiques du marché et une variété de graphiques, plus le type d'options étalées (le cas échéant) de retour au journal au cas où vous souhaitez revoir vos hypothèses sous-jacentes plus tard. C'est une excellente idée pour aider un commerçant à comprendre quelles stratégies et les conditions du marché fonctionnent en faveur de ceux et ceux qui ont besoin d'une attention supplémentaire (ou peut-être l'abandon). OptionsHouse a également un système d'alerte terrible. Cette année encore, les alertes Follow Alerts vous feront parvenir des nouvelles sur les entreprises de votre portefeuille ou sur votre liste de surveillance, livrées selon votre méthode de paiement, mobile ou e-mail, entre autres. Vous pouvez choisir quel type de nouvelles à recevoir, disent les opérations d'initiés et les annonces de bénéfices, tout en filtrant les youd plutôt ne pas voir. Les outils de gestion des commandes vous permettent de nicher des ordres conditionnels à déclencher lorsque des facteurs de marché présélectionnés sont en jeu, comme une certaine relation de prix. Ils peuvent également être déclenchés lorsqu'une autre commande est remplie. Les profils de risque des entreprises, qui vous aident à comprendre l'impact potentiel d'un métier, ont été améliorés avec des choix supplémentaires de personnalisation. Le site Web OptionsHouse vous permet également de configurer l'apparence des ticks haut et bas sur toute la plate-forme. Voulez-vous qu'ils clignotent ou affichent dans différentes couleurs Son votre appel. Une fonctionnalité de cartographie comprend de nombreux nouveaux calculs, dont certains ésotériques comme les nuages d'Ichimoku (qui peuvent prévoir l'action des prix) et les canaux de Keltner (pour déterminer si les prix sont en dehors de la résistance et du soutien par rapport à une moyenne mobile). OptionsHouse a adapté plusieurs fonctionnalités précédemment disponibles uniquement sur sa plate-forme Web pour être utilisé sur la route. L'outil adjustTrade permet aux clients d'ajuster ou de fermer rapidement une position, ce qui est un moyen remarquablement facile de rouler un écart, ou tout simplement de fermer une position longue ou courte. Grâce à la fonctionnalité de négociation d'enchères, les commerçants mobiles peuvent rapidement configurer un spread en tapant sur n'importe quel prix d'offre ou de demande dans une chaîne d'options. Aussi méritant 4 étoiles est TD Ameritrade, pour lequel nous avons évalué seulement son site Web standard et sa plateforme sophistiquée de thinkorswim. Après son acquisition par TD Ameritrade, thinkorswim l'an dernier a été relancé avec des outils de cartographie ajoutés et des capacités de reconnaissance des modèles. Il offre davantage d'occasions aux investisseurs de partager leurs capacités et leurs expériences avec les autres. Vous pouvez envoyer des diagrammes, des scans, des études ou des listes de surveillance à un autre utilisateur de thinkorswim. TD Ameritrades Mobile Trader peut trouver des ordres avancés (un déclencheur-un autre, parmi beaucoup d'autres) pour les clients ainsi que des statistiques d'options supplémentaires. Les outils de cartographie ont été révisés l'année dernière, et ses applications tablette rivalisent avec ceux d'une plate-forme de bureau. Les outils de numérisation et de négociation d'options sont également bien conçus et presque aussi puissants que la plateforme thinkorswim. Notre objectif continu est de faciliter aux investisseurs la gestion efficace de leur vie financière dans le creux de leurs mains, selon TD Ameritrades Quirk. Des vidéos mobiles de CNBC et de Thomson Reuters, ainsi que de nombreuses fonctionnalités de filtrage personnalisées, ainsi que des événements liés aux nouvelles et aux calendriers. Les prix TD Ameritrades sont à la pointe de la gamme actuelle, mais les commissions sont simples et sans gadgets. En contrepartie, vous aurez accès aux données en continu et à la recherche d'analystes que vous aurez probablement à payer pour d'autres sources. Cette structure simple et facile à comprendre nous aide à financer l'investissement important nécessaire pour construire et maintenir une offre complète pour nos clients qui comprend entre autres l'accès à toutes nos plates-formes de trading et applications mobiles, de multiples forfaits de cartographie , Des rapports de recherche de tiers et des données précieuses telles que les options de temps et de ventes et les statistiques d'options. Apparemment, cette approche fonctionne. TD Ameritrade a établi de nouveaux records pour les métiers de revenu moyens quotidiens, l'actif total des clients et les nouveaux actifs nets de nouveaux clients en 2014. Le groupe de huit courtiers suivants gagne quatre étoiles chacun. Leurs forces particulières varient beaucoup, et l'un d'eux pourrait être le bon choix pour vous. TradeStation sert le marché actif commerçant dans un certain nombre de façons admirables. Les clients négocient, en moyenne, 46 fois par mois et détiennent une grande partie des actifs investis dans l'entreprise. Les frais de plate-forme 99,95 est renoncé pour ceux qui ont plus de 100 000 dans les actifs des ménages il ya aussi des minimums de négociation qui vous donnent accès à la plate-forme gratuitement. Avec le soutien du parent Monex, TradeStation a introduit trois mises à niveau de version majeure et 19 mises à jour de sa plate-forme téléchargeable, ainsi que 25 nouvelles versions pour le commerce Web et les applications de commerce mobile. L'entreprise a également trois plans de tarification, visant à différents styles de négociation des commerçants les plus actifs migrent vers le plan dégroupé, avec son prix par action. Ceux qui comprennent la structure du marché et savent s'ils sont des fabricants ou des preneurs pour un métier particulier, peuvent réduire leurs frais de transaction de manière significative. Mais le plan dégroupé n'est pas pour les amateurs. Quand il s'agit d'outils de négociation, le ciel est la limite à TradeStation. Non seulement la plate-forme est incroyablement puissante, avec de nombreux outils de numérisation et d'analyse, mais le magasin TradingApp permet aux clients de s'abonner à plus de 800 produits. TradeStation offre des outils formidables à ceux qui veulent développer une stratégie de négociation basée sur des données techniques et fondamentales, ainsi que la capacité de le réviser et de l'améliorer. TradeStations fonctionnalités de rapports, vous aidant à apprendre quelles stratégies fonctionnent et dans quelles conditions du marché, sont particulièrement éducatifs et vous aider à améliorer vos stratégies. The Strategy Hound vous permet d'exécuter plusieurs stratégies sur un grand nombre de stocks, renvoyant une table qui détaille si une stratégie est réussie ou non. Stratégie Hound est actuellement disponible gratuitement. Vous ne pouvez toujours pas utiliser les applications mobiles, qui sont maintenant développés à l'interne, pour concevoir un système commercial, mais l'entreprise est la construction d'un. Toutes les offres de formation des entreprises sont disponibles en dehors de la connexion, afin que les non-clients peuvent avoir un avant-goût de la puissance de la plate-forme. Fidelity offre une puissante suite d'outils conçus pour attirer tous les niveaux d'investisseurs et comprend la gestion de trésorerie et une foule d'outils de filtrage et de recherche de tiers. Son moteur de routage commercial cherche une amélioration des prix pour les clients, et l'entreprise nous dit qu'une commande de marché moyenne de 1 000 actions reçoit une amélioration de prix de 8,40, remboursant la commission de 7,95 et certains changements. Un point fort de la recherche disponible sur le Web est le Centre ETF, qui vous donne un aperçu des fonds sous-jacents des avoirs, des dépenses, des honoraires et des performances. La plupart des recherches effectuées sur les FNB vous permettent de consulter les fonds détenus par les 10 premiers fonds, mais le Fidelity ETF Center offre une liste complète de tous les titres sous-jacents pour la plupart des ETF américains. Theres un ETF Portfolio Builder, et un outil de suivi du marché qui affiche les tendances par secteur et l'emplacement dans une carte de chaleur colorée. Le centre d'apprentissage Fidelitys offre une éducation et des outils de premier ordre. Les commerçants actifs peuvent profiter du Trading Strategy Desk, qui offre des sessions de coaching sur une variété de sujets avec de petits groupes de clients. Vous pouvez trouver des webinaires consacrés à l'analyse technique et fondamentale, des stratégies d'options complexes et des outils de planification. L'outil de révision du portefeuille aide à définir les objectifs et les orientations en matière de rééquilibrage du portefeuille, et il existe diverses possibilités de planification en matière de retraite et de collège. Les services Premium sont offerts à ceux qui ont plus de 250 000 actifs combinés ou qui négocient fréquemment. Ceux-ci permettent aux clients de développer une relation un-à-un avec un directeur de compte, ainsi que d'un taux de rendement personnel rapport. Les clients Premium qui utilisent une carte de débit Fidelity sont remboursés. Les nouveaux clients commerciaux actifs peuvent profiter de l'Assistant d'intégration, qui aide à configurer une disposition de négociation par défaut et vous permet de surmonter ce premier obstacle. Trade Armor vous aide à définir une stratégie de sortie, similaire à OptionsHouses tradeCycle, ce qui est une grande fonctionnalité. Fidelity est un bon courtier tout-autour qui peut se développer avec la plupart des investisseurs et des commerçants actifs. Merrill Edge en est à sa troisième année d'investissement dans ses plates-formes et en service personnel, en ajoutant du personnel aux filiales de Bank of Americas. Ils ont une suite formidable d'outils de recherche gratuits pour les clients, y compris Bank of AmericaMerrill Lynch rapports. Les clients qui font également affaire avec BofA verront une apparence plus cohérente entre les deux plates-formes. L'entreprise a retravaillé les fonctionnalités de navigation des sites au cours de la dernière année, ce qui a facilité le déplacement d'un endroit à l'autre. Il ya un menu déroulant étiqueté, je veux que permet aux clients de trouver rapidement les parties les plus fréquemment utilisées de la plate-forme, éliminant quelques clics de souris. La page de portefeuille peut maintenant être personnalisée de façon extensive et vous pouvez générer un rapport chaque jour qui ressemble à un relevé mensuel, avec des gains, des pertes et des soldes affichés clairement. L'outil MarketPro a Recognia et OptionsPlay intégré vous pouvez échanger directement à partir d'un écran d'analyse OptionsPlay. Lorsque vous consultez des études de marché pour un stock particulier, vous obtiendrez beaucoup d'informations sur une seule page, y compris des recherches exclusives et tierces et des nouvelles en temps réel. Les investisseurs novices peuvent profiter d'une variété d'outils de planification et d'éducation, y compris du contenu de Kahn Academy. Vous trouverez des citations en continu sur toutes les plateformes, y compris les mobiles. La plate-forme de tablette se concentre particulièrement sur la planification de la retraite, y compris la fonction Retrait de visage, qui peut être utilisée en dehors de la connexion. Essayez celui-ci si vous n'avez pas peur de voir ce que vous pourriez ressembler dans quelques décennies. OptionsXpress a ajouté sa fonctionnalité d'ordre de limite de marche à la plate-forme mobile, qui vous permet de configurer un commerce de propagation à un prix limite particulier, en prenant des mesures progressives vers un prix qui sera exécuté. Il s'agit d'une caractéristique incroyablement populaire à la fois sur le Web et sur mobile, avec un usage presque doublé d'année en année, les entreprises affirment que 85 du volume de commerce Walk Limit est maintenant à partir des utilisateurs répétitifs. Le courtier a également ajouté le hub Idea à sa plate-forme mobile, vous permettant de vérifier l'appel couvert, la génération de revenus, et les idées de trading à terme. Le Billet commercial tout-en-un, l'une des façons les plus faciles de négocier sur n'importe quelle plate-forme Web ou mobile, vous permet également de configurer des ordres avancés et contingents. OptionsXpress accueille un grand nombre de webinaires l'an dernier, il a eu plus de 15 000 participants pour plus de 240 événements. Le trading d'options sur contrats à terme et à terme a considérablement augmenté. Ces deux classes d'actifs comprennent maintenant 20 des transactions pour optionsXpressso. Vous trouverez également beaucoup de fonctionnalités d'éducation destinées à vous guider dans ce pli. Il est possible que ce soit la dernière année bien avoir optionsXpress comme un courtage distinct pour cette histoire, que les caractéristiques continuent à migrer vers le site Web de Charles Schwabs parent. Nous verrons. ETrade a révisé son site Web et ses applications mobiles, réduisant ainsi considérablement le nombre de clics nécessaires pour passer d'un endroit à un autre. Le site Web et les expériences mobiles sont parmi les configurations plus personnalisables que nous avons vu cette année, un changement bienvenu. Kunal Vaed, un vice-président d'ETrade, dit: Nos principes directeurs pour la refonte ont été: intuitive, sans tracas, utile, de confiance (touch ID sur smartphone), engageant, perspicace, personnalisé et sans couture. ETrade propose une application de compte que vous pouvez démarrer sur mobile et terminer sur un site Web (ou vice versa) lorsque les données sont stockées sur ses serveurs. Les nouveaux clients sont invités à assister à des événements en personne à New York, à San Francisco ou à Chicago, ou à consulter la rubrique Nouveau à négocier sur la page d'éducation. La plate-forme Pro a ajouté des options de streaming en grec, et lors de la configuration d'un métier, le point milieu entre l'offre et la demande est préchargé comme un prix limite. Vous trouverez également un analyseur de risque de stratégie et un screener grandes options. Le billet commercial vous permet de tirer dans une stratégie en conserve, comme un papillon, ou de créer votre propre. Comme vous ajoutez une jambe au billet, le graphique de risque est mis à jour avec des données en continu pour vous permettre d'analyser le commerce potentiel. Ceux qui ne sont pas encore clients ETrade pouvez vérifier beaucoup des outils et des citations de contenu d'éducation sont retardés, mais vous pouvez obtenir une idée de ce qui est possible. Son grand voir ETrade repenser son système de navigation entier, à la fois sur le bureau et sur mobile. Dans le passé, il se sentait souvent comme si de nouvelles fonctionnalités ont été juste cloué sur. C'est une expérience beaucoup plus lisse maintenant. ETrade continue de s'accrocher à une structure de commission à plusieurs niveaux, cependant, et il est parmi les courtiers de coûts les plus élevés dans l'examen. Livevol est une plate-forme fascinante pour le trader d'options très actif. Passez à la description suivante du courtier si ce n'est pas votre jeu. L'entreprise a ajouté les contrats à terme et les options sur contrats à terme l'année dernière et a établi de nouveaux tableaux de risque pour les positions individuelles et pour le risque total du portefeuille. Vous trouverez des mesures de la volatilité, tranchées et coupées en dés à partir d'une série vertigineuse de vues. Les commandes peuvent être organisées, et un panier d'ordres peut être lancé à la fois. The extremely customizable options strategy scanners are the heart of this platform. There is a covered call scan that shows the top four by sector based on yield and call-away return, which includes dividends. This is a very agile development company. CEO Clay says that 40 of LiveVol employees are engineers, who are constantly creating new products that are rigorously tested before theyre released. Costs are relatively low and are executed and cleared through Interactive Brokers. TradeKing also earns four stars. Its new platform, launched in November and still being rolled out across the customer base, was developed with mobile in mind. Active traders can fully customize the experience to fit their needs, using various widgets and placing them where they work best. Customizations are stored on TradeKings servers, so you get the same experience no matter which device you use to log in. The responsive design quickly resizes your view depending on the size of your monitor or device. Anywhere you go on the Website or app, you can easily pop open a trade ticket, which rolls out across the right side of the screen. Options traders can set up the desired strike range and expiration dates using a slider bar on the top of the quote screen. Pretty slick. There are quite a few connections to social media throughout the platform as well. A Twitter feed built off TradeKing customers so-called cashtags are built into the news feed. TradeKing recently acquired TraderOS which is now operating under its TradeKing Media subsidiary, which will generate trading ideas on curated TradeKing channels. Options guru Brian Overby will have his own channel. Don Montanaro, TradeKings CEO, explains: The idea is to instantly collaborate with people on that channel. Share live charts and news items, engage in live chats, and share watch lists among the community. Theres even a live order ticket capability. Charles Schwab rounds out our list of four-star brokers. Tools from its acquisition, optionsXpress, continue to make their way over, including the excellent All-in-One Trade Ticket and Idea Hub on the Website. The active trader platform, StreetSmart Edge, is extremely customizable, while mobile usage is growing rapidly. The firm says its seeing more trading activity from those who use mobile their trade activity increases by about 20 once they are engaged. Schwab continues to offer in-branch workshops regional managers hosted more than 2,600 events and conducted more than 3,000 one-on-one, in-person consultations in the last year. The Schwab Trading Services Live Online Webinars, 464 in number, reached 12,000 live attendees and have been popular as playbacks as well. Commission-free ETFs now total 198, and the entire universe of mutual funds is available for trading. Schwab is also continuing to build out its multi-leg options capabilities in advance of the eventual folding in of optionsXpress you can now trade four-legged options on the Web platform and in StreetSmart Edge. As Schwab builds out its options capability, the firm enhanced trade and probability calculators, and launched a new daily market commentary series that focuses on options. We dont have any 3 star brokers this year, but we did find three brokers who merit three stars. Scottrade worked over the last year to expand its online capabilities, and enhanced its equity, ETF and mutual fund screeners. The Portfolio Review Tool was beefed up, and can be used independently or in conjunction with an investment consultant in a branch office. Active traders can access the ScottradeELITE platform, which allows basic (single leg) options strategies. The Elite platform was updated with more customization possibilities and a streamlined order-entry system. You can add notes on watch lists, and options analytic tools were added to help traders play with potential scenarios. We remain confused by Scottrades approach to complex options trading, however. For the last few years, those who wanted to trade multi-leg strategies had to use a separate platform powered by OptionsHouse. That deal is being phased out in favor of a white-label implementation of the Interactive Brokers platform. We have not seen this live yet, but find it a little strange to require a separate account for multi-leg options trades. Lightspeed Trading is aimed at extremely active traders, hedge funds, and institutions. These peripatetic traders can use the proprietary platform to trade equities, complex options, and futures from a single screen. All quotes are streaming, and customers can automate a trading strategy. Traders also control the order-routing logic, and direct orders to multiple market centers for better execution. They can also take advantage of Lightspeeds newly introduced smart route, which offers lower execution costs. Our wide-ranging ranking criteria are not geared toward such a focused offering, especially since the firms mobile app was not yet available when we were wrapping up the calculations. I suspect Lightspeed will move up in the rankings once we can get our hands on the mobile app. Sogotrade integrated OptionsPlay into its platform, including a way to open a pre-filled trade ticket from the ideas generated. Multi-leg options traders will appreciate the single charge plus per-contract charges most brokers apply a base charge per leg to complex options trades, which can make them more expensive. Investment support was a focus for the firms development over the last year. Customers can elect to receive the firms Morning Call report, which is based on institutional grade research using technical indicators. It gives customers both trading ideas as well as education on the various indicators used. There is a Stock Analyzer on the Website that displays rating reports and a variety of fundamentals, plus a look at the shares industry sector. This feature would be much improved by an ability to automatically add a stock to a watch list at present, customers must do that manually. Another little issue is that watch lists are all stored locally, so if you set one up on your desktop, you wont be able to see that same watch list on your mobile device unless you go through the trouble of recreating it there. Our final group earns 2 stars. These are brokers with particular niches one might fit your style. TradingBlock took on the full-service brokers released by tradeMonster following its merger with OptionsHouse, integrating them into its MoneyBlock platform. Individuals can use their TradeBuilder strategy scanner, which takes an investors most basic outlook for an equity or ETF and ranks the top 40 options strategies by potential profit or loss, and the strategys probability of breaking even or better. Investors can compare strategies to buying the stock long or selling it short. The Trade Analyzer feature graphs a strategys PampL over a range of prices, dates, Greeks, and volatilities. Another feature, Portfolio Hedger, scans for collar strategies to protect existing stock or ETF positions. Investors can also enter underlying symbols to model possible collar strategies on theoretical or held-away or positions, and rank them by cost or upside potential. For an additional fee of 199month, customers can make use of EdgeFinder, which is a real time customizable strategy scanner. Most of what is possible with EdgeFinder can be found on other brokers Websites for no additional charge, but the intriguing component here is the ability to find mispriced contracts, which can result in more profitable trades. The site itself is fairly basic, and portfolio analysis is limited. Firstrade returns to the survey this year after taking a year off for a site rebuild. New to the suite of services is a mobile app, which was developed in-house and features streaming quotes. There are basic charting capabilities a pending update will add 70 or more technical studies, but it was not available for the survey. On the Website, much of the development effort went to options trading. While looking at an options quote screen, clicking on a bid or ask populates a trade ticket and builds your strategy. The order status display has an interesting meter feature that shows the status of the order fill graphically. Another feature added this year is the ability to edit an open order rather than having to cancel it and replace it with a new order. The stock screener is easy to use you can choose from a predefined screener or create your own. Most stock screeners show how many stocks fit your current criteria, but the Firstrade screener displays the top results as you go. Clicking on a symbol brings you to a page where you can get additional fundamental details, or place a trade. This is a much better implementation of the Website, which can be translated to Chinese with a click. Fees are reasonable though the experience is still pretty basic compared to competitors further up the list. Capital One Sharebuilder . a unit of the big bank Capital One, has added features that help you understand your portfolio allocation. This is a nicely designed, very secure Website with reasonable mobile planning tools that is hurt in our ratings scheme by the limited range of assets you can trade online. This broker was built on the idea of automatic investing. Set up dollar-based investments, say 100 per week of Google stock (GOOG), and it executes on a weekly schedule. When you exit the position, you can place a regular limit order. The Portfolio Builder tool is one of the original robo advisors, and walks you through a quiz to determine your ideal asset allocation. Then you can choose from a variety of ETFs that fall within each asset type. One of the most helpful features is True Value, which can show you concentrations of stocks and sectors in your ETF and mutual fund holdings. You may think youre diversified by holding a portfolio of ETFs, but its possible youre not. The IPO Center lets you queue limit orders the day an initial public offering is priced, so you can get in on the secondary action quickly. Sharebuilders mobile tools are nicely laid out and easy to use, which has paid off with a large uptick in mobile-originated trades. It doesnt offer streaming quotes, though youll have to refresh the screen to get updated prices. eOption rounds out our list this year. Its Web platform is white-labeled by Scivantage and very basic. The firm has, however, recently integrated the OptionsPlay tools into the platform, and vice president Herrin says, Our clients are using OptionsPlay, and were very excited to offer it. Their newly launched mobile offering, also by Scivantage, displays your watchlist before you log in so you can get quotes on the fly. Those quotes are delayed, however youll have to log in to get real-time quotes. This broker offers low commissions that make frequent option trading more cost-effective. Herrin says eOption is working to enhance the front end of its platform we look forward to seeing how those efforts pan out. Before you log in to any of these sites, you might want to change your brokerage password first, just to be safe. MarketWatch on Twitter lth4gtBarrons on Facebooklth4gtltdiv stylequotborder: none padding: 2px 3pxquot classquotfb-likequot data-hrefquotfacebookbarronsonlinequot data-sendquotfalsequot data-layoutquotbuttoncountquot data-widthquot250quot data-show-facesquotfalsequot data-actionquotrecommendquotgtltdivgt lth4gtBarrons on Twitterlth4gtlta hrefquottwitterbarronsonlinequot classquottwitter-follow-buttonquot data-show-countquottruequotgtFollow barronsonlineltagt Product X on Facebook Product X on Twitter Making the Right Connection After swerving between shocking growth as a toddler and a serious mood disorder as an adolescent, online trading is on the verge of a stable maturity. Today it appeals both to hyperactive traders and long-term coupon clippers, to stock and bondholders and foreign-exchange specialists, as well as to those willing to pay up for the latest gadgetry and those just trying to save a few bucks in commissions. Its ranks include asset-management giants like Fidelity and tightly focused specialists with names like TradeMonster. Its a big change since 1996, when Barrons first reviewed online brokers. The top-rated firm that year was Lombard Online Brokerage, which morphed into Discover Brokerage a couple of years later before being purchased by Harris Bank. We were impressed with Lombards real-time quotes and account updates, a rarity at the time. Where are they now HarrisDirect, Lombards descendent, closed down and was snapped up by ETrade. For our 16th survey we thought wed try to do something a little different to reflect a more diverse marketplace of brokers and investors. We focused more on helping our readers figure out whether a brokerage is the right home for partor allof their portfolio. (Dont worry, you can still find our favorites on the following pages.) From what we know, Barrons readers tend to have a portfolio topping 1 million and trade on average 42 times a year they also have several brokerage accounts. Weve tried to keep that audience in mind in providing information. More than a mouse roars: mobile-trading apps for everything from Androids to iPhones are just starting to make noise. Masterfile Even as they mature, online brokerages continue to change the investment experience. Where the customer of a traditional broker once picked up the phone to get advice, increasingly, online brokers set up investor communities, so their clients can all talk among themselves. Schwab and ETrade in the last year have joined the list of brokers with community services, while others have expanded existing social networks. And the technology just keeps moving forward. In the last year we saw the launch of numerous in-browser trading applications, which bridge the big gap between bare-bones Web-based offerings and software-based trading programs that abound in bells and whistles and are downloaded onto a computer. quotBrokers realized that the installed software has more firepower than the average active investor needs. So they said, Why dont we take these tools, streamline them, put them in a browser, make them more visually appealing, and well get more trades, quot notes James McGovern, senior analyst at research firm Corporate Insight (corporateinsight ), which analyzes the financial industry. During the second half of 2010 and early 2011, we saw the launch of thinkorswim 2.0 for TD Ameritrade, Fidelitys browser-based streaming tool, Schwabs new StreetSmart Edge and ChoiceTrades ChoiceStreamer that incorporate these enhancements. In order to attract and retain high-net-worth active-trading clients, most online brokers now offer a choice of several platforms. This platform proliferation makes evaluating brokers trickier than in the early years of our survey, but our review process takes into account their full package of tools, with an eye to how they work together. THE LATEST RAGE in online brokerage is mobile trading, where new apps seem to spring up weekly. Many offer streaming data and the ability to trade complex options. McGovern sees a lot of interest among brokers in applications that can run on Androids and iPhones. quotThe iPad also is an area of interest, but were not seeing a lot of development yet, quot McGovern says. During the review process, we saw several late-stage iPad applications that are not yet ready for market. We expect several big-name brokers to take advantage of the additional real estate on that device over the next few months. The recent bull market has come at a cost for online customers. Dont look for more big price cuts this year. After a significant price war during late 2009 and early 2010, many brokers seem to have put the financial crisis behind them and are willing to hold the line for now. Most have eliminated pricing tiers, a move we favor, though a few continue to offer a range of prices depending on either account size, number of trades, platform selected, or per-share or per-trade pricing. Merrill Edge has four tiers, while ETrade and Fidelity have two. AB Watley and ChoiceTrade charge different fees for their Websites than one of their software platforms. Thereve been more signs of price stability in just the last month as only minor changes have occurred. Zecco has eliminated its 10 free trades per month, and notched its base commission up to 4.95 from 4.50. TradeKing meanwhile changed its options pricing schedule so that a transaction of eight or fewer contracts is 4.95 plus 65 cents per contract, while nine or more is 8.95 plus 15 cents per contract. Big traders will save a lot under the new structure since the old system didnt offer a volume discount. Though the roster of online brokers already is more diversified than ever, we have four new names in the survey this year. TradingBlock (tradingblock), which was launched last fall, eOption (eoption), SpeedTrader (SpeedTrader) and Merrill Edge (merrilledge) Another, which we profiled in last weeks Electronic Investor column, is GX Trader, which opened its virtual doors in mid-February. THIS YEAR, WE TOOK A look at 24 online brokers, paying special attention to what they have to offer for wealthy, active traders like a Barrons reader. We evaluated these firms across eight categories, evaluating what can be traded online, how the tools work together across platforms, their educational offerings and customer service, and the nuts and bolts of placing and executing a trade, among other items. When examining costs, we considered stock and options commissions as well as platform or maintenance fees, margin debt, and charges for transferring an account. A more complete account of our methodology and scoring appears is at the end of this article. Though we award 4 stars (out of a possible five) to four brokers this year, we also take note of the diversity in investor priorities. As a result, we list the top brokers in four categorieslong-term investing, options trading, international investing and high-frequency tradingto help readers decide where they should open (or transfer) an account. We also show the brokers who were at the extremes when we calculated the monthly cost of trading for infrequent traders as well as for those who trade multiple times per day. We knew going into this ranking that wed have a new winner. The firm that won three years running, thinkorswim, has been absorbed into its parent, TD Ameritrade, which bought it in 2009. So its time to crown a new champion. TradeStation (tradestation ) is our top pick for 2011, earning 4 stars and just squeaking by a couple of contenders. But lets put this out there right awaythis isnt a broker for the casual trader. For starters, youll pay a 99 per month platform fee if you trade fewer than the equivalent of 5,000 shares of stock or 50 options contracts in that time. You can, however, trade just about everything in this powerful, downloadable software platform. The program gives you the ability to create your own trading system based on a variety of technical and fundamental data, and then test it using several decades worth of clean data. CEO Salomon Sredni says his brokerage competes for hyperactive day traders who require low commissions, advanced analysis, superior speed, high-quality data and execution, and automated trading. TradeStation also vies for serious active traders and investors who need a wide variety of trading, scanning, and testing tools. quotBoth types of traders can and do use TradeStation to elevate their trading, quot says Sredni. TradeStation 9.0 was launched in late 2010. It includes an update of EasyLanguage, which is the simplified coding language used to create and test your trading strategies. If you dont want to write your own, you can search the Strategy Network, a marketplace for trading and analysis tools designed to work with TradeStation. The firm enhanced its trader - education programs, including numerous online Webinars and in-person events. For international traders, TradeStation released Eurex execution. Two technology acquisitions, the Grail System and Portfolio Maestro, further enhance the softwares strategy building and back-testing functions. The cost of trading here is in the bottom third of the firms we evaluated, but that applies only if you trade frequently enough to avoid the platform fees. You can choose from per-share or per-trade pricing the latter is more cost-effective if you typically trade larger blocks. This is a broker for the advanced active trader. MB Trading (mbtrading ) earns 4 stars on the strength of its proprietary platforms and quality of execution. You can trade a wide range of products at MB Trading from a single account. The firm is a boutique broker, so youll get personal attention if you need help. MB Tradings current mission is to provide a suite of trading applications that offer solutions for beginners as well as advanced traders who want to take advantage of its excellent order-management system. MB Trading offers five platforms plus its suite of mobile tools. For relatively new active traders, MBT Lightwave brings a host of screeners and highly visual tools to your desktop. MBT Desktop and Desktop Pro are more sophisticated applications that you download as you progress the original Desktop application looks a bit dated, but Desktop Pro has some slick tools, especially for futures and forex trading. The charting functionality in Desktop Pro is terrific. Both platforms had five significant upgrades over the last year. A new version of its Web-based platform, MBT Web, is in late beta test. You can also trade from its Website, but road warriors would be better served by one of the mobile applications. All of the platforms tie together in MBT World, where education and community programs take place. In addition to the trading tools available from MB Trading, the firms brokerage technology allows a variety of third-party analysis packages to plug into the order-management and execution system. Pricing is in the bottom third of the brokers surveyed. This is a broker you can grow with as your trading confidence increases. Interactive Brokers (interactivebrokers ) receives its 4 stars and finishes third overall because of its range of offerings, trading technology and low costs. This firm caters to hedge funds and extremely active tradersyou will not be happy here if you want a lot of hand-holding. IB has created a suite of 100 instructional videos that guide you through the intricacies of its platform, the Traders WorkStation it isnt an immediately intuitive interface and training is a must. Once youre familiar with the interface, though, youll find that its flexible enough to allow you to trade products from around the world. The Transaction Auditing Group, an independent firm that measures execution quality, found that IBs execution engine brought customers quite a bit of price improvement. IBs bond-trading customers can make their own bids and offers in the U. S. corporate market, including the ability to short certain bonds. During 2010, IB lowered stock commissions in several international markets, and also cut futures fees significantly. Margin rates are the lowest of the entire group. For those who trade options in big volume, commissions are a mere 25 cents per contract. Customers are, however, subject to a minimum activity fee of 3 to 20, plus fees for market data. Those fees are waived based on trading activity. Another key enhancement last year was a variety of new kinds of reports for the firms PortfolioAnalyst tool. They include a one-page snapshot as well as a multipage detailed report that allows you to analyze your performance over time. Look to Interactive Brokers if youre independent, interested in trading many different products, and have the time to learn the intricacies of the platform. TD Ameritrade (tdameritrade ) benefiting from the integration of thinkorswim, also earns 4 stars. This broker has a wide variety of offerings that have been steadily improved. Theres something for just about everyone. The Website itself gives you access to a huge pool of research we also like the screeners that help you select the appropriate stocks, exchange-traded funds, mutual funds, and options strategy. Portfolio analysis is flexible and informative here as well. For active traders and those interested in options trading, the thinkorswim platform is definitely the way to go. TD Ameritrade customers can now trade futures and foreign exchange from a single account. The published pricing is higher than average, but active traders often negotiate their rates. The firm is launching a new application in late March that bridges the gap between the Website and the powerful downloadable thinkorswim package, called TradeArchitect. TradeArchitect is designed to offer tools from both platforms, with a mix of fundamental analysis from the Website and technical tools from thinkorswim. quotThe challenge for us in designing TradeArchitect was to keep the technology cool and forward-thinking while helping people move to a more complex platform, quot says Tom Sosnoff, executive vice president. Barrons will have an in-depth review in the near future. For the mobile user, watch lists you set up on the Website or the thinkorswim platform are available when you hit the road. This is not always the casemany online brokers dont connect watch lists from their Websites or software to your smartphone. You could move an entire full-service account here, and find plenty of services and technology to keep you invested. The next four brokers on our list have a lot in common, including earning four stars this year. They all have tools and educational resources aimed at options traders, and are seeking similar customers: relatively savvy traders who want to expand their options-trading strategies while connecting with other investors. Just to take advantage of their options-strategy search and trading capabilities, you could consider moving a portion of an account to one of them. In time, if youre comfortable, you can increase the amount. We include a brief description of their offerings along with the pros and cons of each. Similar summaries for all the firms appear at Barrons. OptionsHouse (optionshouse ) launched its updated platform in early March. It runs in a browser but acts like a downloadable program, with tons of layouts and tools you can customize to fit your own needs. As the firms name suggests, its an options-centric platform, and includes quite a few professional level tools borrowed from market-maker parent, Peak6. Conditional orders, informative streaming-options chains and portfolio performance reports are among the enhanced tools. One-on-one coaching, customized to an individuals experience level, is available at 150 per month. Unlike other brokers, OptionsHouse has a single platform, but its so easily changed that every traders desktop could have a different look. Pros: Very reasonable fees, extremely flexible and readily customized platform loaded with streaming data. Cons: No futures or international trading. TradeMonster (trademonster ) is also an options-focused brokerage our favorite feature is the TradeCycle, which guides you from selecting an item to trade all the way through closing the position. Youre encouraged to do your homework before entering a position, and to think through your exit strategy when placing your initial trade. The scanners here are deep and varied and dig through live streaming data. CEO Wade Cooperman says, quotWe want to be a platform for an investors growth curve, from novice to expert. quot Also a Web-based platform that can be changed to fit individual needs, the charting capabilities are extremely sophisticated. Pros . The ability to test a strategy and study its profit potential. Use paperTrade to learn the platform. Cons: Transaction fees are slightly above average. OptionsXpress (optionsxpress ) lets you trade a wide variety of asset classes on several different platforms. CEO David Fisher says that personalization is built into all of the products, which include the Website, the streaming application Xtend, and OX Mobile. On the Website, our favorite innovation is the All-in-One Trade Ticket, which enables you to trade just about every possible item on the menu from a single screen and coaches you effectively through the process of placing a trade. The trading tools are organized according to a customers experience the complexity only grows as your level of skill and confidence do. Pros: All-in-One Trade Ticket is a model for the industry. Great education resources. Cons: Higher-than-average costs, especially for options transactions. TradeKing (tradeking ) last month launched a platform aimed at active traders but suitable for anyone who wants streaming data. Called TradeKing LIVE, it gives you news, charts, options chains, account data, and a flexible trade ticket. This is the first iteration of the firms streaming platform more will be added as the year goes on. Customer service is terrific at TradeKing and can be reached via phone or in the TradeKing community, where questions are typically answered in well under a minute. Bond traders will appreciate the new Fixed-Income Center, which includes a laddering tool and an excellent search engine. Pros: Though options-centric, there are plenty of tools for bond, stock and mutual-fund traders as well. Cons: No international offerings. These following brokers also earn four stars, though they serve very different types of traders. Pros: Fidelity has a full-featured suite of tools, including cash management as well as research and trading. It launched a streaming trading Website in January at activetraderpro (it can also be launched from within the Fidelity Web platform after logging in to an account). We reviewed the program in our Electronic Investor column on Feb. 7. There is a terrific ETF research portal. If you set up a watch list on one platform, you can also access it on other platforms, a capability we love to see. Cons: You may end up using multiple platforms to find all the tools you need. You must qualify for the streaming tools based on trading volume. Pros: Aimed at very active traders and hedge funds, Lightspeed is expanding into international trading this year. For those who want to automate their trading strategies, Lightspeed launched the Blackbox Developers Kit last summer. There is a wonderful implementation of Recognias Intraday Trader alerts (reviewed in Electronic Investor on Jan. 3). The costs of trading are very low its worth looking at if you are a high-frequency trader. Cons: There is way too much firepower for the casual trader. Pros: Up to 500 options contracts (excluding index options) can be traded free during expiration week. ChoiceTrade launched a Web-based trading site in February that requires no plug-ins (such as Java or Flash), so it can run on any device, including the iPad. The order-staging area, called WatchPlus, allows users to store trading parameters in a watch list, preview the trade, and quickly send it to the market. The software-based system, ChoiceTrade Select, is extremely fast and very powerful. Cons: Watch lists cannot be shared between platforms. Portfolio analysis is comparatively limited. Four brokers earn 3 stars. One of these could be right for you. Pros: Its comforting to many individual investors to have an account at a very large firm, and Schwab certainly is the largest. Recently-launched StreetSmart Edge (reviewed in The Electronic Investor 12202010) is an elegant trading application that is a huge step forward for this long-time player in the online space, and is being well-received by the firms active - trading clients. The research offerings available on the Website are deep and varied. Schwab is expanding its education center customers can attend sessions in a local branch. Cons: Must qualify for StreetSmart Edge through frequent trading. Multi-leg options trading unavailable on the regular Schwab Website. Pros: Another big player, ETrade also has a large suite of tools from which to choose, and a terrific research hub that can keep you busy for days. ETrades IRA and retirement account services are very well designed, with calculators and planners galore. Once youre retired, the quotLiving in Retirementquot section of the site is a big help when it comes to calculating distributions. Excellent mobile applications. Cons: Tiered pricing persists here. The various platforms are somewhat disjointed, making the move from one to another jarring. Pros: Scottrades expanding network of offices gives you access to a real human when you want that kind of help. The firm has a variety of platforms available Scottrader gives you streaming real-time data and charting in a customizable package. The news searching and sorting capability of Scottrader are especially well-designed. Unlike ETrade, Fidelity and Schwab, this streaming platform is available to all customers. Cons: Still must use a separate site to trade multi-leg options, though the firm says that should change later this year. Pros: New to the survey, one thing is obvious about eOption, a subsidiary of Regal Securities: its cheap. Options trades are 3 plus 0.10 per contract, which is well below the prevailing market. Shawn Herrin, eOptions vice president of business development, says, quotFor the trader who knows what he wants, why pay for the bells and whistlesquot Herrin knows most of his customers have accounts at other brokers his firm seeks to fill the deep-discount options niche. Cons: Most trading platforms available involve an additional fee, though you can trade on the free Website platform. Websites research tools are very limited. Six online brokers earned three stars. This group has some high points, but also some pieces missing from their overall offerings. Pros: Lowered fees substantially this year. This firm offers four third-party analysis and trading platforms RealTick (new this year), Sterling Trader Pro, InstaQuote and OmniProthat connect to their execution system. There are monthly fees for these very powerful platforms, however. Cons: Still a very basic Web interface furnished by Cobras clearing firm, Penson, with little in the way of research or portfolio reporting. Cobra anticipates an update to this platform during 2011. Pros: SogoTrades Trading Center is an easy-to-use streaming platform that is partially customizable. Fees are on the low side. Added mutual-fund trading this year as well as before-market and after-market trading. Cons: Cannot select a tax lot when closing a position. Limited portfolio performance reporting. Pros: Zeccos ZapTrade is a browser add-on enabled on over 70 financial sites (such as Yahoo Finance and MarketWatch), allowing you to do your research there and place an order in your Zecco account without leaving the site. Quotes and research revamped and much cleaner. Cons: Very little customizability or portfolio analysis. Free trades are gone though commissions are still on the low side overall. Pros: Very low costs with little in the way to clutter up your experience. J2Trader, a streaming platform, is free to all customers. A powerful technical analysis pattern-recognition feature, Recognias Technical Event Stock Screener, is included here. Adding capabilities to the site this year that will help in the rankings next year. Cons: Execution engine is rather low-tech. Limited complex options capability. Pros: Frequent traders can set up for a rebate if placing a trade on an appropriate venue and adding liquidity. Maria Barry, SpeedTraders head of customer service, says, quotECNs (electronic communication networks) are happy to give rebates when you add liquidity. We route to 20 ECNs. quot SpeedTrader licenses the DASTrader platform and has a Web-based platform in beta test. Cons: Multiple pricing choices can be confusing. To trade entire suite of products, must use at least two different platforms. Pros: A huge focus on retirement planning, with a variety of tools available. Merrill Lynch Webcast series and BofA Merrill Lynch Global Research available to customers. 30 free equity trades per month with 25,000 or more in your Merrill Edge or Bank of America account. Cons: Must call a live broker to trade bonds. Very little customizability. Pricing tiers are confusing. Pros: Watchlists set up on Website can also be used on iPhone app. Options chain view on Website slides in and out of view in a way that saves screen space. Most development is taking place in-house now, so Firstrade controls its own destiny going forward. Cons: To set up a covered call or protective put, you would have to use the Conditional Orders feature. 2-legged options trade online more complex spreads must be placed with a live broker. Pros: This site opened its virtual doors in September. TradeBuilder is a scanning tool that helps you figure out an appropriate trading strategy from a library of 40 options spreads, and ranks them by probability of highest profitability if your outlook comes true. Cool tool aimed at getting you to your first options trade quickly. Very graphical analysis. Cons: Bonds trade via live broker. Futures and forex trade through a live broker or a separate platform. Little customizability. Pros: Two platforms available: Ultimate Trader is software-based while Watley Trader is browser-based. Cons: Limited range of offerings, fees are very high if you trade less than 100 times per month. Options fees are high. SO WHERE DOES online brokerage go now that its entering maturity New mobile applications will allow it to go just about anywhere. And expect the launch of more and more powerful streaming tools to keep you on top of market movements and give you real-time stock - and option-screening capabilities. Video seminars will continue to sprout, and the virtual bookshelves of online-investing libraries will expand. Don Montanaro, CEO of TradeKing, says, quotAs with any cycle of innovation, it will be critical that we keep our clients informed and fully aware of how these new offerings benefit them, and how they can take full advantage of them. quot The stock market reminded investors again last week that risk management is crucial. New tools that help investors choose an exit strategy to protect profits and minimize losses are important, too. quotOn average, customers are using slightly less margin and are becoming savvier about stops and option protection, quot notes David Lipsett, president of MB Trading. Middle age is usually a more cautious time of life, but it doesnt have to be dull. We Ranked Our 24 Brokers Using the Following Measures Trade Experience: Working with a live account, we looked for a real-time quote and executed equity trades during market hours, making market buys and limit sales of a stock or exchange-traded fund. A real-time quote that is displayed without any additional user input (such as typing the symbol into a separate box or hitting a quotQuotequot button) receives credit here if the trader has to make a duplicate entry of the ticker symbol to get a quote, the broker got zero. We looked for a real-time streaming quote that updates automatically. We checked out the ways a trader is told that an order is executed, such as pop-up notices or an order status screen that is updated when the order fills. Following the market buy, we tracked the execution and portfolio reports. We looked for pre-filled order tickets when selling a position, which eliminates possible errors during the closing process. After entering a limit-sale order, we examined the open-order reports and looked at ways to check the progress of the order, as well as ways to adjust the limit price or cancel the order. A key component going forward is the ability to select a tax lot when closing a position. We placed options orders, using options order-entry screens when available. We also examined mutual-fund, bond, and (when available) futures, commodities and foreign-exchange order-entry screens. Methods for placing conditional orders, such as one-cancels-another or one-triggers-another, were checked out. An overall score of 5 in Trade Experience means the order entry-and-execution process flowed easily from one step to the next, with streaming real-time information (including buying power and margin balance) available when needed. Trading Technology: The availability of price-improvement strategies and smart-order routing technology (which finds the best bid or offer) is necessary to earn a 5 in this category. This year we asked whether a brokers order routing engine used a spray or sequential engine spray routing contacts multiple venues simultaneously and are less inclined to execute orders via routes that offer payment for order flow. Brokers offering price improvementa sale above the bid price, a buy below the offerreceived a fraction of a point depending on the portion of their transactions that benefited. Top marks were earned by brokers who offered a wide array of order types, including conditional orders, and had spray order routing technology. The ability to place a trade from a graph earned a fraction of a point. In addition, we looked for ways to customize the trading experience, such as setting a default number of shares or contracts, to speed order entry. Usability: A 5 here means the site or program was easy to use and well-designed, didnt bog down when moving from screen to screen, and can be tailored to the users needs. We looked at how easy it is to get started on the platform or Website as a new customer. Constant availability of a trading ticket, and easy access to research and account status data are key. Being able to easily switch from one area of the Website or program to another is crucial here, as are customization options. Range of Offerings: We awarded points for the diversity of investments that can be traded online, with partial points given for those that can only be traded offline. Since all the brokers allow long and short stock-trading, as well as single-leg options orders online, we dont award points for those transactions. We asked brokers how many stocks, on average, their customers can sell short, and awarded up to a half-point based on their answer. Complex options trading, and the availability of mutual funds, bonds, futures, commodities and international trading were also considered. A 5 in this category means you can execute all of these transactions online. Research Amenities: This category measures the quality and accessibility of research, quotes and charting. We looked for research, news and charting linked to a customers portfolio and watch lists the quality of third-party research and its integration with the rest of the site and the availability of screeners, with special emphasis on options-strategy screeners. Brokers also won points for offering real-time streaming quotes at no additional cost, powerful charting capabilities, and Level II quotes. Partial credit was awarded for features that generated an extra fee. Portfolio Analysis and Reports: The emphasis here is on clearly laid-out reports, updated in real time, showing current balances, positions and margin status. Portfolio-analysis reports, with links to news and research, as well as extensive transaction history, are most desirable. Tax reporting also falls in this category. Full credit is given for reports that can be created on the brokers Website, with no additional fees or data entry required. Partial credit is awarded to brokers that populate services such as GainsKeeper and Maxit (tax analysis and reporting programs) for an additional fee. Customer Service and Education: We sized up online help such as live-chat capability, user guides and frequently-asked-question files. Offline help was assessed by making calls to customer service, and weighing the brokers reports of the average time spent on hold when a customer calls in. We took a look at the education offerings, both online and live. The ability to visit a broker in person, and to access the account via a mobile device, is taken into account here. Costs: We looked at commissions for stock and options trades and margin interest rates, giving more points for lower costs. We scaled the points awarded so that the lowest costs in the group earned the maximum number of points, with fractions (and occasional zeros) given to the more expensive brokers. Stock and options commissions are the biggest factor here, but mutual-fund and other transaction fees are also considered. A 5 could be earned here by very low stock and mutual-fund commissions, 4 or less for 10 options contracts, margin interest rates below 2, and no account-maintenance fees. Interactive Brokers Rated 1 Online Broker by Barrons for the Fourth Year in a Row March 12, 2015 10:00 AM Eastern Daylight Time GREENWICH, Conn.--( BUSINESS WIRE )--Interactive Brokers Group, Inc. (NASDAQ GS: IBKR) was awarded top honors in Barrons 20 th annual ranking of Best Online Brokers, rated number one for the fourth year in a row. In the 2015 review, Barrons compared 18 online brokers, evaluating participants from the viewpoint of the wealthy, active trader across eight categories of service including Trading Technology, Usability, Mobile, Range of Offerings, Research Amenities, Portfolio Analysis amp Reports, Customer Service, Education amp Security, and Costs. IB ranked above all of the competition for a fourth consecutive year. According to Barrons . we believe Interactive Brokers is an appropriate brokerage experience for intermediate to advanced investors and traders who want to stay engaged in the markets. Interactive Brokers was also rated Low Cost Broker by Barrons for the 11 th year in a row. Low costs are a key component of trading, and Interactives price-improvement statistics are impressive, notes Barrons. IB boasts the lowest margin fees among brokers included in this years survey. In addition to taking the number one spot overall this year, IB received top marks in a number of sub-categories, including Best for Options Traders, Best for Frequent Traders and Best for International Traders by Barrons. Thomas Peterffy, chairman, founder and CEO of Interactive Brokers Group, is pleased with the results of this years review. We continue to focus on building robust trading technology, said Peterffy. IB is committed to providing clients superior execution quality, breadth of product offering and access to global markets at the lowest possible cost. For more information about IBs award-winning trading platform, please visit interactivebrokers. About Interactive Brokers Group, Inc.: Interactive Brokers Group, Inc. together with its subsidiaries, is an automated global electronic broker that specializes in catering to financial professionals by offering state-of-the-art trading technology, superior execution capabilities, worldwide electronic access, and sophisticated risk management tools at exceptionally low costs. The brokerage trading platform utilizes the same innovative technology as the Companys market making business, which executes and processes trades in securities, futures and foreign exchange instruments on more than 100 electronic exchanges and trading venues around the world. En tant que créateur de marché, nous fournissons des liquidités sur ces marchés et, en tant que courtier, nous offrons aux courtiers et aux investisseurs professionnels un accès électronique aux actions, options, contrats à terme, forex, obligations et fonds communs de placement. Employing proprietary software on a global communications network, Interactive Brokers Group continuously integrates its software with a growing number of exchanges and trading venues into one automatically functioning, computerized platform that requires minimal human intervention. Media: Interactive Brokers Group, Inc. Caitlin Duffy, 203-913-1369
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