Stratégies de sortie FX: Garder vos profits Pendant les discussions de négociation les commerçants parlent souvent de quelle monnaie entrer, mais rarement ils parlent de comment et quand sortir. Sortir d'un commerce est sans doute plus important que l'entrée, comme la sortie est ce qui détermine le profit. En apprenant des méthodes multiples pour sortir d'un commerce le commerçant les positionne soi-même pour potentiellement verrouiller dans de plus grands rendements. Il existe plusieurs méthodes utiles pour quitter une position, qui sont faciles à exécuter et qui peuvent être implémentées dans un plan de trading. Stop-Loss Un ordre stop-loss est un moyen très commun de contrôler les risques et de quitter une position si elle atteint les limites de la taxe. Un point où nous ne sommes pas disposés à absorber d'autres pertes. Si un trader achète l'EURUSD à 1.3000 et place une stop-loss à 1.2950 cela signifie que le trader est disposé à risquer 50 pips (1.3000-1.2950) afin de potentiellement profiter avant que le taux d'arrêt est touché. Un stop-loss est placé au moment du commerce, et figuré avant la main. Il existe potentiellement de nombreuses méthodes pour choisir un taux de stop-loss, mais finalement, il doit être à un endroit où le commerçant ne peut raisonnablement s'attendre à ce que le marché frappé avant de mettre le commerçant dans une position rentable qui justifie juste récompense pour le risque potentiel pris. L'ordre d'arrêt-perte peut être placé en fonction des niveaux récents de soutien ou de résistance. Dans la figure 1, si un trader a décidé de court-circuiter l'EURUSD en fonction de sa rupture inférieure à la fourchette dans laquelle il se trouvait (flèche vers le bas rouge), un stop-loss aurait pu être placé juste au-dessus du niveau de résistance à 1.4590 (ligne jaune). Figure 1: EURUSD, 30 Minute Chart Un arrêt peut également être placé basé sur des niveaux de soutien et de résistance non traditionnels. Ceux-ci comprennent les niveaux de retracement de Fibonacci ou les niveaux de soutien de la ligne de tendance. Dans la figure 2 si un commerçant est allé longtemps l'AUDCAD, elle pourrait placer un arrêt en utilisant les niveaux Fibonacci basée sur la dernière grande oscillation de prix de la paire de devises vu. Par conséquent, un arrêt serait placé au niveau 61.8 (taux 1.0327), ce qui a freiné les baisses antérieures. Sinon, la ligne de tendance pourrait être utilisée car les prix trouveront probablement un soutien à la ligne de tendance (également à 1.0327). Si vous utilisez une ligne de tendance pour un stop-loss, il est important de noter que le taux changera avec le temps que la ligne est en pente. Figure 2: AUDCAD, arrêts de fin de course de 15 minutes L'utilisation de la ligne de tendance comme outil de stop-loss mentionné ci-dessus est un exemple d'arrêt de fuite. L'arrêt se rapproche du point d'entrée à mesure que la devise se déplace dans la direction des commerçants. En d'autres termes, l'arrêt de fuite est dynamique et va changer avec le temps. Un commerçant peut également faire cela comme un nouveau soutien et des niveaux de résistance sont formés que la monnaie se déplace dans leur direction. L'arrêt à la traîne tente de réduire le risque si la monnaie se déplace initialement dans un sens commerçants, mais ne parvient pas à suivre. Il essaie également de verrouiller un montant minimum de profit si le taux se déplace assez substantiellement pour le commerçant de déplacer l'arrêt de fuite à un niveau rentable. Les arrêts de fuite ne devraient que réduire le risque et ne devraient jamais être éloignés du prix d'entrée (risque croissant). La figure 3 montre comment mettre en œuvre un arrêt de fuite en utilisant des niveaux de support et de résistance. C'est le commerce de la figure 1 où le commerçant est court l'EURUSD près de 1.4510 avec un arrêt à 1.4590. Le commerce se déroule favorablement, mais alors un rallye se produit. Lorsque les taux reviennent en dessous de l'ancien bas, la tendance à la baisse est intacte et l'arrêt est abandonné juste au-dessus du nouveau niveau de résistance, à 1,4450. L'arrêt a suivi l'action de prix et dans ce cas a garanti un bénéfice de 60 pips que l'arrêt de fuite est maintenant inférieur au prix d'entrée. Une méthode de sortie souvent négligée consiste simplement à quitter une position lorsque le critère d'entrée d'origine n'existe plus. Figure 3: EURUSD, 30 Minutes Chart Dissolution of Entry Criteria Ceci est particulièrement utile lorsque vous utilisez des signaux indicateurs techniques pour l'entrée. Prenez par exemple un commerçant dont la méthode implique d'entrer des positions que la volatilité augmente dans une tentative de capturer de grands mouvements rapides. Le négociant peut utiliser un indicateur de moyenne vraie (ATR) pour évaluer la volatilité moyenne. Dans la figure 4, nous voyons l'ascension de la volatilité AUDCAD comme une sell-off commence. Un trader prend une position courte en anticipation des profits rapides, qui viennent rapidement. Parmi de nombreuses sorties potentielles, une simple est de simplement sortir lorsque la volatilité commence à se rétracter. Après tout, si la volatilité se rétracte la prémisse originale pour le commerce, le commerce devrait être quitté. Figure 4: AUDUSD, chronogramme de 4 heures Sorties programmées La sortie programmée est relativement simple. Avant de prendre une position, le commerçant détermine combien de temps ils aimeraient être dans le commerce. Cela peut être basé sur des raisons personnelles, telles que des contraintes de temps ou il peut être plus technique (et devrait être). Les sorties techniquement programmées peuvent inclure la sortie à la fin de la session américaine ou européenne. Il peut également utiliser des moyennes, par exemple, si un trader détermine que la tendance intra-journalière moyenne dure quatre heures dans une paire de devises particulière avant d'inverser, le trader peut utiliser cette contrainte de temps sur la position, en sortant une fois quatre heures après le début de la Tendance s'est écoulée. Des indicateurs tels que les fuseaux horaires de Fibonacci peuvent être utilisés, ou si un événement de nouvelles est à venir, le commerçant peut souhaiter sortir avant l'heure d'annonce de nouvelles. (Nous comparons les résultats de deux métiers de forex basés sur les divergences d'histogramme MACD.) Stratégie-spécifiques sortes Stratégies finement réglées nécessitent des sorties finement réglées. Celles-ci peuvent inclure une combinaison de toutes les méthodes mentionnées précédemment, ou peuvent inclure des sorties spécifiques pour des scénarios différents. Prenons par exemple une stratégie tournant autour de la négociation d'une annonce de nouvelles majeures telles que le rapport de la paie non agricole (PFN). En USD paires liées cette annonce peut causer de grandes oscillations. Un trader peut souhaiter capitaliser sur un mouvement de paire de devises prévu une fois le rapport a été publié. Ensuite, le commerçant n'a plus besoin de tenir activement la paire d'origine, car il était tout simplement un jeu sur le résultat du rapport. Dans le cas du rapport NFP (ou toute volatilité causant l'événement de nouvelles) un commerçant peut avoir une série de sorties prévues. L'un est le stop-loss initial - c'est la perte maximale que le commerçant est prêt à prendre. Le deuxième est un arrêt de fuite comme le taux se déplace dans la direction des commerçants ainsi fait l'arrêt. Une troisième stratégie de sortie peut être de bloquer les bénéfices si la situation se développe où la tendance pourrait rapidement renverser. Par conséquent, en tant que troisième sortie, un commerçant utilise un modèle de chandelier (par exemple) si un engouement ou un autre motif de renversement fort se produit, le commerce est abandonné. Dans la figure 5, le rapport du PFN a été publié à 8 h 30 (heure de l'Est) le 6 mai 2011, les nouvelles ont provoqué un pic dans l'USDJPY. Sur le breakout un commerce long est entré, avec un stop-loss placé juste au-dessous du support précédent à 80.20. Comme le commerce progresse une barre rouge se produit, mais les taux se déplace plus haut encore une fois. L'arrêt est suivi jusqu'à ce nouveau point d'appui. Plusieurs barres plus tard un patron engouffrant baissier se produit (entouré) et le commerçant prend les bénéfices sur ce signal d'inversion. Figure 5: USDJPY, 3 Minute Chart La ligne de fond La combinaison des méthodes de sortie est pratiquement sans fin. Alors qu'un commerçant ne peut utiliser que des arrêts de fuite, d'autres peuvent utiliser une combinaison d'un temps, d'un indicateur, d'un diagramme ou de motifs de chandelier pour aider à sortir. Le but ultime est de conserver les bénéfices et de minimiser les risques. Cela peut être fait en utilisant des ordres stop-loss, des arrêts à la fin, en sortant lorsque les critères d'entrée n'existent plus, des sorties temporisées ou des sorties spécifiques à la stratégie. En utilisant ces méthodes et éventuellement en les combinant, il peut être possible de conserver plus de profits et de réduire les pertes. Voir les stratégies de pivot: un outil pratique pour les traders Forex.) Un regard sur les stratégies de sortie La gestion de l'argent est l'un des aspects les plus importants (et moins compris) de la négociation. Beaucoup de commerçants, par exemple, entrent dans un commerce sans aucune sorte de stratégie de sortie et sont donc plus susceptibles de prendre des profits prématurés ou, pire, de courir des pertes. Les commerçants ont besoin de comprendre ce que les sorties sont disponibles pour eux et de savoir comment créer une stratégie de sortie qui aidera à minimiser les pertes et la serrure des profits. Faire une sortie Il ya évidemment seulement deux façons que vous pouvez sortir d'un métier: en prenant une perte ou en faisant un gain. Quand on parle de stratégies de sortie, on utilise les termes take-profit et stop-loss pour se référer au type de sortie effectuée. Parfois, ces termes sont abrégés en tant que TP et SL par les commerçants. Stop-Loss (SL) Les arrêts-pertes, ou les arrêts, sont des ordres que vous pouvez placer avec votre courtier pour vendre des actions automatiquement à un certain point, ou le prix. Lorsque ce point est atteint, le stop-loss sera immédiatement converti en un ordre de marché à vendre. Ceux-ci peuvent être utiles pour minimiser les pertes si le marché se déplace rapidement contre vous. Il existe plusieurs règles qui s'appliquent à tous les ordres stop-loss: Stop-pertes sont toujours fixés au-dessus du prix demandé sur un achat ou en dessous du prix de l'offre actuelle sur une vente. Nasdaq stop-loss deviennent une commande du marché une fois que le stock est coté au stop-loss prix. AMEX et NYSE stop-loss vous permettent d'avoir des droits à la prochaine vente sur le marché lorsque le prix des métiers au prix d'arrêt. Il existe trois types d'ordres stop-loss: Bon jusqu'à annulé (GTC) - Ce type de commande se poursuit jusqu'à ce qu'une exécution se soit produite ou jusqu'à ce que vous annuliez manuellement la commande. Ordre de jour - Le stop-loss expire après un jour de bourse. Arrêt de fuite - Ce stop-loss suit à une distance déterminée du prix du marché. Mais ne se déplace jamais vers le bas. Prenez-Profit (TP) Les commandes à but lucratif ou à limite sont semblables aux pertes d'arrêt dans la mesure où elles sont converties en commandes marchandes pour vendre lorsque le point est atteint. De plus, les points de prise de bénéfice respectent les mêmes règles que les points stop-loss en termes d'exécution dans les bourses NYSE, Nasdaq et AMEX. Il y a cependant deux différences: il n'y a pas de point de fuite. (Sinon, vous ne seriez jamais en mesure de réaliser un profit) Le point de sortie doit être fixé au-dessus du prix du marché actuel, au lieu de ci-dessous. Élaboration d'une stratégie de sortie Trois éléments doivent être pris en compte lors de l'élaboration d'une stratégie de sortie. La première question que vous devriez vous poser est, combien de temps suis-je la planification sur être dans ce commerce Deuxièmement, combien de risque suis-je prêt à prendre Et enfin, Où veux-je sortir Combien de temps suis-je planifié pour être dans ce commerce Réponse à cette question dépend de quel type de commerçant vous êtes. Si vous y êtes pour le long terme (pendant plus d'un mois), vous devriez vous concentrer sur ce qui suit: Définition des objectifs de profit à atteindre en plusieurs années, ce qui restreindra votre quantité de métiers Développer trailing stop-loss points que Permettre aux bénéfices d'être verrouillé de temps en temps afin de limiter votre potentiel de baisse. Rappelez-vous, souvent l'objectif principal des investisseurs à long terme est de préserver le capital Prendre des bénéfices en incréments sur une période de temps pour réduire la volatilité tout en liquidation Permettre la volatilité afin que vous gardez vos métiers à un minimum Création de stratégies de sortie basées sur des facteurs fondamentaux orientés vers Le long terme Si, cependant, vous êtes dans un commerce à court terme, vous devriez vous préoccuper de ces choses: Fixer des objectifs à court terme de profit qui s'exécutent à des moments opportuns pour maximiser les profits. Voici quelques points d'exécution courants: Développer des points solides de stop-loss qui se débarrassent immédiatement des avoirs qui ne fonctionnent pas. Créer des stratégies de sortie basées sur des facteurs techniques ou fondamentaux affectant le court terme. Combien de risques suis-je prêt à prendre Le risque est un facteur important dans l'investissement. Lors de la détermination de votre niveau de risque. Vous êtes déterminant combien vous pouvez vous permettre de perdre. Cela déterminera la longueur de votre commerce et le type de stop-loss que vous allez utiliser. Ceux qui veulent moins de risque ont tendance à fixer des arrêts plus serrés et ceux qui assument plus de risques donnent plus généreux vers le bas salle. Une autre chose importante à faire est de définir vos points stop-loss afin qu'ils soient gardés d'être mis en jeu par la volatilité du marché normal. Cela peut se faire de plusieurs façons. L'indicateur bêta peut vous donner une bonne idée de la volatilité du stock par rapport au marché en général. Si ce nombre est à zéro et deux, alors vous serez en sécurité avec un point stop-loss à environ 10 à 20 inférieure à celle où vous avez acheté. Cependant, si le stock a un bêta de plus de trois, vous pourriez envisager de fixer un stop-loss inférieur, ou de trouver un niveau important à compter sur (comme un bas de 52 semaines, moyenne mobile ou autre point significatif). Où puis-je sortir Pourquoi, vous pouvez demander, voulez-vous mettre un point de prendre-profit, où vous vendez lorsque votre stock fonctionne bien Eh bien, beaucoup de gens deviennent irrationnellement attachés à leurs avoirs et détenir ces actions lorsque le sous-jacent Les fondamentaux du commerce ont changé. D'un autre côté, les commerçants s'inquiètent parfois et vendent leurs avoirs même quand il n'y a pas eu de changement dans les fondamentaux sous-jacents. Ces deux situations peuvent entraîner des pertes et des occasions de profits manqués. Fixer un point où vous allez vendre prend l'émotion de la négociation. Le point de sortie lui-même devrait être fixé à un niveau de prix critique. Pour les investisseurs à long terme, il s'agit souvent d'une étape fondamentale - comme la cible annuelle de l'entreprise. Pour les investisseurs à court terme, cela est souvent fixé à des points techniques, tels que certains niveaux de Fibonacci, les points de pivot ou d'autres points. Mettre en œuvre Les points de sortie sont les mieux entrés immédiatement après le commerce primaire est placé. Les commerçants peuvent entrer dans leurs points de sortie de deux façons: La plupart des courtiers des plates-formes de négociation ont la fonctionnalité qui permet de saisir des ordres. Alternativement, de nombreux courtiers vous permettent de les appeler pour placer des points d'entrée avec eux. Il y a cependant une exception: beaucoup de courtiers ne prennent pas en charge les arrêts à la ligne. Par conséquent, vous devrez peut-être recalculer et modifier votre stop-loss à certains intervalles de temps (par exemple, chaque semaine ou chaque mois). Ceux qui n'ont pas la fonctionnalité qui permet de saisir des ordres peuvent utiliser une technique différente. Les ordres de limite s'appliquent également à certains niveaux de prix. En mettant dans un ordre limité de vendre la même quantité d'actions que vous détenez, vous placez effectivement un stop-loss ou take-profit point (parce que les deux positions s'annulent mutuellement). Les stratégies Bottom Line Exit et d'autres techniques de gestion de l'argent peut grandement améliorer votre commerce en éliminant les émotions et la réduction des risques. Avant d'entrer dans un métier, considérez les trois questions énumérées ci-dessus et définissez un point où vous allez vendre pour une perte, et un point où vous allez vendre pour un gain.
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